私募排行(哪个券商好)
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2023-11-16
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1. 私募排行,哪个券商好?
A股目前已上市的证券公司有49家,按市值大小排名如下图:
中信证券今天收盘后市值3183.89亿元排名所有证券公司第一名,证券公司行情均值在736亿元,有15家证券在均值之上,有34家在均值之下。
证券公司业绩有明显的周期性证券公司好坏看从什么角度去选择,头部公司必然有天然的竞争力优势,能获得更多的资源偏向。但从整个证券行业来说,具有明显的周期性。牛市到来时,行业兴盛,每个证券公司都能赚钱,熊市来临时绝大部分公司都不赚钱,但龙头公司能做到勉强不亏钱。
从不同角度来看,券商的好坏各有区别但就个人角度来说,如果只是选择证券公司做为自己的交易软件,并没有太大的差别。唯一有区别的可能就是每家券商的手续费略有不同,我同时交易的两家券商,分别是万1.6与万1.1差别也不是特别大。作为龙头企业中信证券,它不需要主动为获取客源去降低手续费比例。但小券商与未上市的证券公司它们为了获取客源就需要主动降低手续费比例,相反这样对交易者就更有利了,所以这好坏还根据自己的需要可以做出不同的判断。
证券业、银行业、保险业这三个行业都归属于金融行业,金融行业都有高负债的特征。因为金融业就是依靠拥有的金融资产来为自己赚取利润。证券公司与另外两个的区别就是具有强周期性,而银行业和保险业在周期方面不具有明显的特征。
总结如果是想投资证券公司,那必然头部企业比尾部企业更好。如果做交易软件的选择,目前区别不大,就交易成本来说,小证券公司可能更实惠。
目前上证指数行情活跃,交易量较以往有较大的提高,这对券商公司来说,开始进行业绩上升周期。
#理财大赛第三季#
2. 淡水泉私募怎么样?
淡水泉成立于2007年,是中国领先的私募证券基金管理公司之一,同时开展私募证券基金、海外对冲基金、机构专户等业务。
2007年对于私募来说是一个充满意义的时点,因为这一年是第一批“公奔私”浪潮兴起的一年,淡水泉投资的赵军、星石投资的江晖、朱雀投资的李华轮、从容投资的吕俊、世诚投资的陈家琳、鼎锋资产的张高、民森投资的蔡明、武当投资的田荣华……都是这批浪潮中的先行者,阳光私募也由此迎来了行业发展的黄金十年。
十年之后的今天,私募管理规模已超10万亿,从业机构百花齐放,那么如何选择一家好的私募呢?总的来说有以下三点:
1. 量化指标提供基础参考。一看产品的风险收益情况。风险收益评估指标主要有三类,收益率指标:年化收益率、平均超额收益率、投资胜率;风险指标:年化波动率、年化下行标准差、最大回撤率、主动风险、贝塔、VaR(99%置信度)等;业绩评价指标:詹森阿尔法、夏普比率、特雷诺比率、索提诺比率、卡玛比率、信息比率等。
二看私募公司的专业评价机构排名。格上理财、私募排排网、朝阳永续等专业机构能够提供各家机构的收益风险情况排名,辅助投资人对私募基金产品进行横向比较。在参考第三方排名时,不要仅着眼于短期的排名,长期、稳定的业绩排名是投资业绩稳健的私募公司的重要特征。
当然,很多时候数字仅是一种手段,并不能说明一切,还需要定性分析与上面的定量分析相结合才更加全面。
2. 定性分析才是最终决策的核心依据。一是分析公司的团队构成。对于私募基金来说,良好的投资业绩和可持续的稳健收益是公司长远发展的支撑。因此,在筛选好的私募基金时,需要从“人”的角度入手进行两个维度的考量:
投资团队是否稳定——投资团队的稳定性关系到投资的良好收益是否可持续。
内部分工是否明确——将投资、市场服务、后台进行明确的责任划分,才能尽最大可能保障投资活动的纯粹性。
二是探究投资业绩的成因。投资方法是判断一家私募是否可以获得持续稳健业绩的重要的手段:通过数据分析业绩背后的组成,探究收益是否来源于企业的真实成长,而非炒作、故事、泡沫。同时还要考虑,这家公司是否做到了知行合一,因为任何策略和方法都不是全能型的,关键在面临极端情况时,投资管理人是否会仅仅为了迎合市场而改变初心,这点影响着公司的投资稳定性,这对于投资者来说也是十分重要的。
三是分析公司的制度架构。完善的架构制度是保障投资的纯粹、投研团队稳定进取的重要因素,也是保障公司良好的投资业绩在较长的周期内持续的关键。完整的合规风控制度是公司发展的基石,自2016年以来,中国证券投资业协会出台了一系列“史上最严私募新规“,行业整改大潮之下,严格做好合规架构建设是私募基金长远发展的基础。
3.好的收益也需时点配合。当然了,无论公司本身如何,投资这件事与市场情况本身有着密不可分的关系,抄底的几率可遇不可求,但是只要能避开最高点买入,获取正收益的概率都较大。
3. 国内顶级私募公司排名?
敦和资管,百亿级私募基金。拥有16位全职基金经理、36名研究员,总经理张志洲还担任中国证券投资基金业协会理事及私募证券投资基金专业委员会主席。其首席经济学家徐小庆很有名,宏观研究水平扎实,与屈庆并称“双庆”,在2014年之前两人几乎包揽新财富固收第一名,他2002年加入中金公司,曾任固定收益部董事总经理,带领研究团队连续10年荣获《新财富》杂志评选的债券研究“最佳分析师”称号前三名,2012年获得十年特别大奖“功勋分析师”称号。江湖人常言道“没事多看徐小庆”。
重阳投资,百亿级私募基金。创始人裘国根是私募界的顶级大佬,1996-1997年,他重仓深科技 A、四川长虹、深发展A,获得近20倍增长,一战成名;而后在2006-2007年,他又重仓吉林敖东、长江电力、白云机场、招商银行、工商银行、万科A,获得12倍增长。其首席经济学家王庆也是传奇,曾先后担任国际货币基金组织经济学家、摩根士丹利大中华区首席经济学家、中国国际金融有限公司投资银行部执行负责人。2010-2011年,王庆带领的摩根士丹利经济研究团队连续两年被《机构投资者》杂志评选为亚洲区第一名。人大重阳就是重阳投资资助的,可见其实力之强悍。
宏流投资,前百亿级私募基金。其董事长是有着“公募一姐”之称的王茹远,曾任宝盈基金基金经理,其管理的宝盈核心优势混合A以56.40%的年收益获得了2013年度混合型基金冠军。不过“公奔私”之后,她的业绩却差强人意,2016年4月12日,她被人爆出旗下一只名为宏流招财猫港美中概通的产品亏到5毛钱以下(3月底累计净值0.4875元),说是王茹远本人操盘。
东方港湾。其董事长但斌是知名的网红,他毕业于中国人民大学法学院,历任君安证券研究员、大鹏证券资产管理部首席投资经理,并于2004年初创建深圳市东方港湾投资管理有限责任公司。他的投资理念用一句话概括就是:“买茅台”。
景林资产。百亿级私募。据介绍,目前景林资产有20多名资深研究员,这些研究员只分行业,不分地区,对所在行业在A股、港股、美股的上市公司进行全覆盖。总经理高云程是做QFII出身,有超20年的投研经验。
星石投资。百亿级私募。江晖、杨玲均是行业超级大IP。江晖为中国第一代公募基金经理和第一批“公奔私”的基金经理,曾参与筹备华夏基金和工银瑞信基金等大型老牌公募基金,他同时是中国证券投资基金业协会私募证券投资基金专业委员会委员;杨玲曾任职诺安基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司,同时是中国证券投资基金业协会第二届合规与风险管理专业委员会联席主席。
千合资本。徐翔之后,王亚伟为私募第一IP,也是当年的“公募一哥”,不过转私募后,或许是近几年行情低迷,王亚伟的业绩很一般。他在华夏基金当到副总经理,斩获荣耀无数,几乎囊括行业大满贯,而那时候总经理正是公募基金第一人范勇宏(现鹏扬基金董事长)。
赤子之心。创始人赵丹阳创造了A股市场上多个第一,2004年,开创了以信托为平台的阳光私募行业,成为阳光私募第一人;2008年,高调主动宣布私募基金清盘,巧妙躲避了一轮熊市;2008年,以211万美元的价格,竞拍到2009年巴菲特慈善午餐的机会,他是第二个跟巴菲特吃饭的中国人(第一个是段永平)。
拾贝投资。百亿级私募。董事长胡建平也是华夏基金出身,在鹏华也干过。去年业绩一般,年初发了几个新产品,都不太行。
清和泉资本。董事长刘青山有20年投研经验,中国第一代明星基金经理。参与筹建华夏基金、湘财合丰基金(泰达宏利前身),曾任泰达宏利基金总经理。
淡水泉投资。疑似千亿级别私募。成立于2007年,创始人赵军,原嘉实基金总裁助理,奉行价值投资。据传其有着超越一般卖方研究所的研究人员阵容,覆盖全行业。
高毅资产。疑似千亿级别私募,据传规模甚至超越淡水泉。董事长邱国鹭曾任南方基金投资总监和投委会主席,在基金业19年的履历中包含了60亿美元私募资产管理公司合伙人、跨国对冲基金共同创始人、2800亿公募基金公司投研负责人等从业人员
4. 证券公司推出的私募基金靠谱吗?
要判断一只私募基金是否靠谱,这里主要涉及两个问题,第一怎么判断这是一只合法合规的私募基金?第二,怎么判断一只私募基金的业绩的好坏?第一个问题我们应该知道到底私募是什么基金,私募基金包括哪些产品。第二个问题,我们要从哪几个角度去判断一只私募基金的业绩是否靠谱。
如何判断这是一只合法合规的私募基金?在这里我们首先要明确的是,不是只有私募基金公司发行的产品才叫私募基金,而是只要是合规金融机构发行的,包括银行、信托、公募专户、券商、期货公司、私募基金,以非公开方式向特定投资者募集资金而成立的基金,都叫私募基金。
包括银行发行的私募产品、券商发行的小集合、公募金发行的专户产品、信托公司发行的信托产品、期货资管发行的集合计划都是私募基金,都算是私募产品,因为他们都符合私募产品的相关规定和条件。
比如期货资管(合格金融机构)发行的集合计划一般都是需向合格投资者募集,且单个资产管理计划委托人不得超过200人(非公开发行),投资于单只私募基金的金额不低于100万(合格投资者)。
比如券商(合格金融机构)发行的小集合资管计划,也称限额特定理财产品,就是限定客户数量在200人以内(非公开发行),产品存续期规模在10亿元以下,单个客户参与金额不低于100万(合格投资者)的集合计划。
其他银行、公募专户或者信托发行的产品都类似,这些都是写在基金合同当中的,因此都算是私募基金。也就是说只要是你看到产品说明书或者基金合同中写明是信托、券商、公募、期货或者经备案的私募基金发行的产品,你就能够基本判断,这是一只合法的私募基金,程序方面没什么问题。
唯一需要特别关注的就是私募公司发行的私募基金。因为目前私募基金公司是不需要前置审批的,只需要通过备案即可。因此私募基金行业鱼龙混杂,既有行业龙头私募,也有很多浑水摸鱼的机构。
根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示,截至2019年2月底,已登记私募基金管理人24380家,已备案私募基金75222只。这里面包括8997家私募证券投资基金和14685家私募股权、创业投资基金。
而银行、公募、信托、券商、期货等金融机构都是受到银保监会的严格监管的,在发行产品的可信度方面还是比较高的。而私募基金由于实行的是备案制,发行机构的实力也就良莠不齐,这里面也经常出现一些失联的机构或者跑路的,因此就安全性方面,私募公司发行的私募基金是相对要弱于被监管的金融机构的。
为了提示投资者这种风险,基金业协会也会定期在其官网上公布这些失联的私募公司的名单,因此在判断私募基金合法性的时候,尤其是涉及到是私募公司的产品就要特别留意了,一定要去基金业协会的网站上去了解公司的基本情况以及发行的产品是否通过了备案。
通过基金业协会的官网,可以查询公示的私募基金管理人的基本信息,从业人员的信息等等,也可以通过资本市场违法失信信息公开查询平台该基金是否存在违法违规的情况。
如何选择私募基金因为银行的私募基金比较少,而信托的私募基金大部分都是固定收益产品,而公募专户一般业绩都是不公开的,目前市场上主要的私募基金大部分都是私募公司发行的产品,因此下面的讨论就以私募公司发行的私募基金产品进行举例说明。
个人认为要选择一只好的私募产品,一定要看两个方面:管理人的从业经历以及过往业绩。
1、管理人的从业经历
私募基金靠的就是基金经理,即使有完善的投研团队和投资体系也需要有一位好的基金经理来实施,因此基金经理毫无疑问是一只私募产品的灵魂人物。这也是为什么陈光明、付鹏博、丘栋荣在离开原来的券商或者基金公司以后,还能有如此大的号召力的关键原因。
因此私募基金管理人的从业经历,包括从业年限、过往管理的产品规模、产品的业绩都是需要我们重点关注的。这也是银行代销私募基金的白名单中的指标,也就是说并不是随便一只私募基金都能够进入银行或者券商代销体系的,需要进入其内部的白名单,才有机会进入银行或者券商的渠道进行销售。
比如目前市场上最在乎的银行白名单就是是工行和招行。工行可委托管理的资金量最大,但是一般要求合作私募的管理规模在20亿以上;而招行则拥有超强的客户销售能力,陈光明的那700亿基金的销售就是出自招行之手,可见其非同一般的销售能力。
而个人认为管理人的从业经历主要就是两个方面,一个是从业年限,另一个就是从业背景。
从业年限我觉得从业年限是一个投资人最基本的要求,因为中国证券市场从1992年正式成立到现在也就不到30年的历史,如果从业年限不在10年以上,个人认为这个基金经理的经历还是太不够的,即使现在是成功的,但是迟早就要栽跟斗的。因为以前资本市场还不成熟,过去的成功经验都是有时代背景的,它不一定适用于现在。而投资说的是谁走的远,而不是看谁一下子蹦的高。就算你这两年蹦得再高,过两年你已经在市场上消失了,那别人只需要走多两年就能够超越你。
这并不是说从业年限短的就没有出色的基金经理,也不排除是有天才的。在中国证券市场这么短的历史中,最起码要经历过2轮以上完整的牛熊(差不多就是10年左右),历经考验还能屹立不倒的,才值得去关注。
从业背景私募根据基金经理的从业背景,一般可以分为民间派、券商派和公募派。因为以前几乎绝大部分的基金经理都是从这三个背景出来的,现在还可以细分为海外派、学者派等等,个人觉得这个分类对于我们没什么意义就不展开了。
为什么要关注基金经理的从业背景呢?因为投资讲的是谁走得远,而不是比谁走得快,从业背景将在很大程度上决定了这家私募是否能够走得远。
民间派曾经是最受市场关注的,因为太多股神和创富股市,确实是夺人眼球,包括泽熙投资的徐翔、创世翔的黄平,他们无一都曾有着傲视群雄的业绩,但最终却轰然倒塌。究其原因,和民间派成长的资本市场环境是息息相关的。以前A股是庄股横行的年代,内幕交易、操纵股价那是获取超额收益的“工具”,也是当时的市场特点,这些私募也就逐渐以此形成了自己的和核心竞争力。但是随着制度的不断完善,这些曾经的“工具”都受到压制,市场开始回归到投资的本质,他们赖以生存的市场土壤已经不复存在,那他们怎么能保持这么高的收益呢?
而公募派和券商派出身的基金经理,则拥有更为完善、规范的投资体系,往往能够走的更远。这一点,我们从目前百亿私募的名单中就能看得出来,几乎都是公募派或者券商派。
我们不能简单的根据从业背景来区分基金经理的能力和水平,但是从业背景确实也对私募公司的业务发展和业绩稳定性产生着潜移默化的影响,尤其是在以前的资本市场环境中成功的民间股神。这些私募基金的稳定性和持续性确实比不上券商派或者公募派,这一点是值得我们投资者去关注的。
2、管理人的过往业绩
在了解了基金管理人的从业经历以后,就需要关注这个基金管理人在过去的从业中,取得了怎么样的管理业绩,但要看的是多大的规模出的业绩。
历年的私募冠军绝大部分都有一个特点,就是在夺冠后的第二年,受到市场各路资金的追捧后,规模快速上升,然后产品净值出现巨大亏损,最后消失在资本市场中。
这一现象被称为私募冠军魔咒,比如2008年的私募冠军金中和投资,当年收益率23.87%,2015年因恒顺电气内幕交易被罚252万,并给与曾军警告;2009年的私募冠军新价值投资,当年收益率192.57%,2017年收到证监会的罚单,2018年则在金刚玻璃上遭遇股权冻结;2010年的私募冠军世通资产,当年收益率96.16%,2012年旗下的两只产品都遭遇了清仓;2013/2014年唯一一家连续两年的私募冠军创势翔,2013年收益率125.55%,2014年收益300.08%,2016年因操纵影响“辉丰股份”“汉缆股份”等6只股票的股价被处罚6221万。
这些基金经理都有着辉煌的过往业绩,但却几乎没有几个能够坚守到最后。而其共同的特点就是在创造这些业绩的时候,都是通过一个规模不大的产品实现的超人业绩,通常产品规模在5000万-1亿之间,而一战成名后所带来的的规模膨胀反而成为了他们业绩的拦路虎。
因为管理小资金和管理大资基金的操作方法、管理体系是完全不一样的,这也是为什么即使是行业大佬,在发行产品的时候也会限定规模的最主要的原因。比如陈光明的睿远基金,在今年发行的睿远成长价值混合就为该基金A、C两类份额分别设置了50 亿和10亿的募集规模上限,因为他们知道业绩会随着规模的增长有递减的边际效应,控制资金的规模是保证投资方法能够得到优先实施的关键措施之一。
如何借助第三方平台对私募基金进行分析现在的私募产品非常多,根据投资策略可以分为六大类,因此在具体分析一个私募基金业绩的时候,我们可以借助一些第三方网站的数据进行综合分析。
可以通过查看公司的概况,了解公司的成立时间、投研团队人数、管理基金数量及基金经理人数等基本信息,然后重点关注基金经理的从业经历。
然后看这家基金公司旗下所有产品的业绩情况,重点是看中长期3-5年的业绩,这样才更有确定性。从下面这个表,我们可以明显的看出来,这家基金公司虽然近6个月以来的短期业绩表现一般,但是2-5年的业绩是明显处于行业上游的。
最后,我们再回到一只基金的具体业绩上看,分析其历年的业绩表和风险评估指标。从年度业绩表我们可以明显得看得出来,这是一只非常稳健的基金,在2016年和2018年这样的熊市行情中,基金的跌幅都控制在了6%以内,即使是2018年这样的大熊市,基金的跌幅也没有超过5%,成立以来产品的收益率高达178.41%,年均收益率25.48%。
回到风险评估指标上看,这只基金成立以来最大的回撤仅有18.78%,要知道其是经历了2015年这样的市场考验的;成立以来的年化波动率不到20%,足以说明这是一只非常稳健的私募基金。
总的来看,我们在选择一只私募基金的时候,首先必须看这只基金的合法性,是否是合格的金融机构发行的私募产品,如果是,我们再去接着往下看。
其次,我们要看这只基金的管理人的过往从业经历,从业年限太短,从业背景语焉不详的或者出身民间的,我们就要特别小心,要关注其公司发展的安全性和长远性。
接着,我们才是看业绩,而业绩要对应管理规模去看。规模太小,取得收益再高也是有运气成分的。一般看基金管理人是否有长期的(一般10年)稳定的资金管理经验,如果有的话,至少说明这位基金经理不会乱来。
最后,我们借助一些第三方网站对这家私募公司和私募基金的情况进行详细分析,以便了解这只基金收益和风险特征,以便进一步判断其是否合适我们自身的需要。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
5. 私募基金从业人员的发展前景怎么样?
中国证券投资基金业协会数据显示,2016-2021年,我国存续私募基金管理人呈逐年递增趋势变化,2021年我国存续私募基金管理人数量达24610家,较2020年增加49家;2022年一季度,我国存续私募基金管理人数量达24611家,较2021年同期增加78家。
按私募基金管理人类型看,2021年我国私募证券投资基金管理人数量达9069家,同比增加161家,占比36.86%;私募股权、创业投资基金管理人数量达15012家,同比增加26家,占比61.02%;其他类型私募基金管理人数量达520家,同比增加138家,占比2.11%。
2022年一季度,我国私募证券投资基金管理人数量达9117家,同比增加189家,占比37.06%;私募股权、创业投资基金管理人数量达14993家,同比增加9家,占比60.94%;其他类型私募基金管理人数量达492家,同比增加120家,占比2.00%。
从注册地来看,上海市、深圳市、北京市是私募基金管理人数量最多的地区,截至2022年一季度末,上海市已登记私募基金管理人数量为4532家,占比达18.41%;深圳市已登记私募基金管理人数量为4273家,占比为17.36%;北京市已登记私募基金管理人数量为4261家,占比17.31%。上海市、深圳市、北京市已登记私募基金管理人数量合计占比达53.08%。
截至2021年末,我国存续私募基金数量达124117只,较2020年末增长27299只;私募基金管理规模达16.96万亿元,较2020年增长3.79万亿元。
2022年一季度,我国存续私募基金数量达129955只,较2020年同期增加27103只;私募基金管理规模20.38万亿元,较2020年同期增加3.16万亿元。
从各地私募基金管理规模来看,上海、北京和深圳依然排名前三位。2022年一季度,上海市私募基金管理规模为52194亿元,占比25.96%;北京市私募基金管理规模为44315亿元,占比21.745%;深圳市私募基金管理规模为23688亿元,占比11.62%。
—— 更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国私募基金行业市场前瞻与战略规划分析报告》
6. 在股市中以个人名称出现在股东排行是不是私募基金?
不是的 私募基金在F10中一般以信托计划、有限合伙企业形式体现; 信托计划多为结构化信托一般二级进入,有限合伙企业多为一级一级半进入。
7. 知名私募公司排名?
1、CVC为全球十大私募基金之一,管理资金逾230亿美元。该公司是全球一级方程式赛车(Formula1)的主要股东,过往较为注目的投资包括英国汽车协会(AA)及意大利黄页(Italian YellowPages)。至于亚洲地区,CVC过去曾投资26个项目,企业价值逾162亿美元,与其他著名私募基金如KKR及凯雷齐名。
2、黑石基金:华尔街是世界的金融中心,黑石集团更堪称华尔街上最知名的私募基金。黑石的成功,离不开史蒂夫·施瓦茨曼的功劳,他靠着一系列眼花缭乱的交易以及破纪录的并购,被称作黑石集团的“精神教父”,他被《财富》杂志誉为“华尔街新一代的领军人物”。
3、凯雷投资集团(Carlyle Group): 成立于1987年,创办人:大卫鲁宾斯坦因。现拥有39只基金,管理资金总额390亿美元,位列世界私募基金公司前茅。业务遍及世界各地。
凯雷号称“总统俱乐部”。其经营思想是:“如果你把有钱人和有权人聚到一起,有权人能得到钱,有钱人能得到权”,也就是中国人熟知的“权钱交易”。
成员包括:美国前国防部长弗兰克.卡路西(助凯雷成为美国第11大军火商);前总统老布什(助凯雷、摩根大通以4.3亿美元收购韩国韩美银行,再以27亿美元卖给花旗集团);英国前首相约翰.梅杰(助凯雷在欧洲设立11亿美元的凯雷基金),以及菲律宾前总统、美国前国务卿、泰国前总理、德意志银行前行长以及IBM、雀巢、波音、BMW、东芝等世界最大企业的高官。
2000年凯雷进入中国。到2006年6月,在中国投资21个项目。在中国的投资项目一般不超过5000万美元,凯雷偏爱和别的投资机构联合行动以降低风险,偏爱投资行业领先或者技术领先的公司,且有很强的控制欲。 2005年8月,凯雷和软银联手注资顺驰置业。2005年,凯雷和保德信以4.1亿美元购入太平洋人寿的24.975%(非一次性投入),被质疑为贱卖;入股中国最大的实木地板生产企业安信地板;2006年用2.75亿美元绝对控股中国工程机械龙头徐工机械,遇到全社会抵制。从中获得的基本经验是:“项目成功在很大程度上取决于政府关系的搭建”。
4、KKR(Kohlberg Kravis Roberts & Co) 成立于1976年,是全球私募基金业的开创者。业务主要加拿大、欧洲等地。擅长管理层收购。其投资者包括企业及公共养老金、金融机构、保险公司以及大学基金。30年累计完成146项私募投资,交易总额2630亿美元。至2006年9月投资270亿美元,获得700亿美元回报。
2006年初,KKR在香港和东京设立了分支机构,投资重点日、中、韩。公司网站宣称,投资原则是“控股行业中的龙头企业”。 2006年,在山东济南锅炉集团改制并购案中失败。济南锅炉集团为国家大一型企业,在循环流化床锅炉(CFB)领域国内领先。2005年酝酿改制,在初选战略合作伙伴名单中列入KKR。后外资公司全部出局,后一家国有企业参股。
在中国聘请的高管: 董事总经理刘海峰:曾任摩根士丹利亚洲部联席主管,领导蒙牛、平保、南孚、海螺水泥、恒安国际、山水水泥等投案资。 董事总经理路明:曾任摩根大通亚洲投资部合伙人,常驻香港。 JohnBond:曾任汇丰控股主席,现沃达丰集团主席、上海市长国际商界领袖顾问委员会主席、中国发展论坛委员、香港行政长官国际顾问委员会成员。 中国区资深顾问:柳传志(全国工商联副主席)、田溯宁(中国网通前副董事长兼CEO)。
5、华平投资集团 (Warburg Pincus): 号称美国历史最久的私募资本之一。1995年至今,华平在20余家中国公司投资超过5亿美元,包括亚信科技、卡森实业、港湾网络、富力地产。2004年12月联手中信等收购哈药集团55%股权,创第一宗国际基金收购大型国企案例。2006年投资国美电器和银泰百货。2007年以3000万美元,以股权投资的方式部分买下中凯开发,获得了一个具备中国房地产开发资质的壳。进一步展开在华地产投资业务。
目前,华平集团在中国及全球范围内的投资集中在医药及生命科学、通讯及高科技、金融服务、制造业、媒体及商业服务、能源和房地产等行业,用于投资的基金包括目前管理的100余亿美元及新近募集的80亿美元。
6、德州太平洋集团:
在全球所管理的资金超过300亿美元。 旗下的亚洲投资机构--新桥投资,命名为德州太平洋-新桥(TPG-Newbridge)。新桥集团成立于1994年。1999年出资5000亿韩元收购南韩第一银行51%的股权。中国网通收购亚洲环球电讯,新桥投资出过力。收购深发展银行为中国上市银行外资并购第一案。参与过联想收购IBM个人电脑。
7、汉鼎亚太: 总部在美国,1985年由徐大麟和Hambrecht &Quist合资成立,总规模约21亿美元,管理过19只基金,投资回报率超过30%,投资星巴克、希尔顿中国区酒店等。2007年初募集到5亿美元,成立了亚太增长基金V,用于在大中华区、日本和韩国等北亚地区的私有股权和并购方面的投资活动。
8、贝恩资本: 成立于1984年,资产超过250亿美元。已完成200多个股权投资,总值超过170亿美元。2006年初以30亿美元先进收购著名半导体公司—-德州仪器旗下的传感器与控制器业务部门。
2006年12月,据传正在募集10亿美金的首只亚洲基金,专注于投资中国与日本。参与海尔收购美泰克。
国内的话有有深国投、平安、鹏华私募基金有限公司、国信私募基金机构,这些都是深圳的,还有北京的杰思汉能资产管理有限公司和肖华管理。
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1. 私募排行,哪个券商好?
A股目前已上市的证券公司有49家,按市值大小排名如下图:
中信证券今天收盘后市值3183.89亿元排名所有证券公司第一名,证券公司行情均值在736亿元,有15家证券在均值之上,有34家在均值之下。
证券公司业绩有明显的周期性证券公司好坏看从什么角度去选择,头部公司必然有天然的竞争力优势,能获得更多的资源偏向。但从整个证券行业来说,具有明显的周期性。牛市到来时,行业兴盛,每个证券公司都能赚钱,熊市来临时绝大部分公司都不赚钱,但龙头公司能做到勉强不亏钱。
从不同角度来看,券商的好坏各有区别但就个人角度来说,如果只是选择证券公司做为自己的交易软件,并没有太大的差别。唯一有区别的可能就是每家券商的手续费略有不同,我同时交易的两家券商,分别是万1.6与万1.1差别也不是特别大。作为龙头企业中信证券,它不需要主动为获取客源去降低手续费比例。但小券商与未上市的证券公司它们为了获取客源就需要主动降低手续费比例,相反这样对交易者就更有利了,所以这好坏还根据自己的需要可以做出不同的判断。
证券业、银行业、保险业这三个行业都归属于金融行业,金融行业都有高负债的特征。因为金融业就是依靠拥有的金融资产来为自己赚取利润。证券公司与另外两个的区别就是具有强周期性,而银行业和保险业在周期方面不具有明显的特征。
总结如果是想投资证券公司,那必然头部企业比尾部企业更好。如果做交易软件的选择,目前区别不大,就交易成本来说,小证券公司可能更实惠。
目前上证指数行情活跃,交易量较以往有较大的提高,这对券商公司来说,开始进行业绩上升周期。
#理财大赛第三季#
2. 淡水泉私募怎么样?
淡水泉成立于2007年,是中国领先的私募证券基金管理公司之一,同时开展私募证券基金、海外对冲基金、机构专户等业务。
2007年对于私募来说是一个充满意义的时点,因为这一年是第一批“公奔私”浪潮兴起的一年,淡水泉投资的赵军、星石投资的江晖、朱雀投资的李华轮、从容投资的吕俊、世诚投资的陈家琳、鼎锋资产的张高、民森投资的蔡明、武当投资的田荣华……都是这批浪潮中的先行者,阳光私募也由此迎来了行业发展的黄金十年。
十年之后的今天,私募管理规模已超10万亿,从业机构百花齐放,那么如何选择一家好的私募呢?总的来说有以下三点:
1. 量化指标提供基础参考。一看产品的风险收益情况。风险收益评估指标主要有三类,收益率指标:年化收益率、平均超额收益率、投资胜率;风险指标:年化波动率、年化下行标准差、最大回撤率、主动风险、贝塔、VaR(99%置信度)等;业绩评价指标:詹森阿尔法、夏普比率、特雷诺比率、索提诺比率、卡玛比率、信息比率等。
二看私募公司的专业评价机构排名。格上理财、私募排排网、朝阳永续等专业机构能够提供各家机构的收益风险情况排名,辅助投资人对私募基金产品进行横向比较。在参考第三方排名时,不要仅着眼于短期的排名,长期、稳定的业绩排名是投资业绩稳健的私募公司的重要特征。
当然,很多时候数字仅是一种手段,并不能说明一切,还需要定性分析与上面的定量分析相结合才更加全面。
2. 定性分析才是最终决策的核心依据。一是分析公司的团队构成。对于私募基金来说,良好的投资业绩和可持续的稳健收益是公司长远发展的支撑。因此,在筛选好的私募基金时,需要从“人”的角度入手进行两个维度的考量:
投资团队是否稳定——投资团队的稳定性关系到投资的良好收益是否可持续。
内部分工是否明确——将投资、市场服务、后台进行明确的责任划分,才能尽最大可能保障投资活动的纯粹性。
二是探究投资业绩的成因。投资方法是判断一家私募是否可以获得持续稳健业绩的重要的手段:通过数据分析业绩背后的组成,探究收益是否来源于企业的真实成长,而非炒作、故事、泡沫。同时还要考虑,这家公司是否做到了知行合一,因为任何策略和方法都不是全能型的,关键在面临极端情况时,投资管理人是否会仅仅为了迎合市场而改变初心,这点影响着公司的投资稳定性,这对于投资者来说也是十分重要的。
三是分析公司的制度架构。完善的架构制度是保障投资的纯粹、投研团队稳定进取的重要因素,也是保障公司良好的投资业绩在较长的周期内持续的关键。完整的合规风控制度是公司发展的基石,自2016年以来,中国证券投资业协会出台了一系列“史上最严私募新规“,行业整改大潮之下,严格做好合规架构建设是私募基金长远发展的基础。
3.好的收益也需时点配合。当然了,无论公司本身如何,投资这件事与市场情况本身有着密不可分的关系,抄底的几率可遇不可求,但是只要能避开最高点买入,获取正收益的概率都较大。
3. 国内顶级私募公司排名?
敦和资管,百亿级私募基金。拥有16位全职基金经理、36名研究员,总经理张志洲还担任中国证券投资基金业协会理事及私募证券投资基金专业委员会主席。其首席经济学家徐小庆很有名,宏观研究水平扎实,与屈庆并称“双庆”,在2014年之前两人几乎包揽新财富固收第一名,他2002年加入中金公司,曾任固定收益部董事总经理,带领研究团队连续10年荣获《新财富》杂志评选的债券研究“最佳分析师”称号前三名,2012年获得十年特别大奖“功勋分析师”称号。江湖人常言道“没事多看徐小庆”。
重阳投资,百亿级私募基金。创始人裘国根是私募界的顶级大佬,1996-1997年,他重仓深科技 A、四川长虹、深发展A,获得近20倍增长,一战成名;而后在2006-2007年,他又重仓吉林敖东、长江电力、白云机场、招商银行、工商银行、万科A,获得12倍增长。其首席经济学家王庆也是传奇,曾先后担任国际货币基金组织经济学家、摩根士丹利大中华区首席经济学家、中国国际金融有限公司投资银行部执行负责人。2010-2011年,王庆带领的摩根士丹利经济研究团队连续两年被《机构投资者》杂志评选为亚洲区第一名。人大重阳就是重阳投资资助的,可见其实力之强悍。
宏流投资,前百亿级私募基金。其董事长是有着“公募一姐”之称的王茹远,曾任宝盈基金基金经理,其管理的宝盈核心优势混合A以56.40%的年收益获得了2013年度混合型基金冠军。不过“公奔私”之后,她的业绩却差强人意,2016年4月12日,她被人爆出旗下一只名为宏流招财猫港美中概通的产品亏到5毛钱以下(3月底累计净值0.4875元),说是王茹远本人操盘。
东方港湾。其董事长但斌是知名的网红,他毕业于中国人民大学法学院,历任君安证券研究员、大鹏证券资产管理部首席投资经理,并于2004年初创建深圳市东方港湾投资管理有限责任公司。他的投资理念用一句话概括就是:“买茅台”。
景林资产。百亿级私募。据介绍,目前景林资产有20多名资深研究员,这些研究员只分行业,不分地区,对所在行业在A股、港股、美股的上市公司进行全覆盖。总经理高云程是做QFII出身,有超20年的投研经验。
星石投资。百亿级私募。江晖、杨玲均是行业超级大IP。江晖为中国第一代公募基金经理和第一批“公奔私”的基金经理,曾参与筹备华夏基金和工银瑞信基金等大型老牌公募基金,他同时是中国证券投资基金业协会私募证券投资基金专业委员会委员;杨玲曾任职诺安基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司,同时是中国证券投资基金业协会第二届合规与风险管理专业委员会联席主席。
千合资本。徐翔之后,王亚伟为私募第一IP,也是当年的“公募一哥”,不过转私募后,或许是近几年行情低迷,王亚伟的业绩很一般。他在华夏基金当到副总经理,斩获荣耀无数,几乎囊括行业大满贯,而那时候总经理正是公募基金第一人范勇宏(现鹏扬基金董事长)。
赤子之心。创始人赵丹阳创造了A股市场上多个第一,2004年,开创了以信托为平台的阳光私募行业,成为阳光私募第一人;2008年,高调主动宣布私募基金清盘,巧妙躲避了一轮熊市;2008年,以211万美元的价格,竞拍到2009年巴菲特慈善午餐的机会,他是第二个跟巴菲特吃饭的中国人(第一个是段永平)。
拾贝投资。百亿级私募。董事长胡建平也是华夏基金出身,在鹏华也干过。去年业绩一般,年初发了几个新产品,都不太行。
清和泉资本。董事长刘青山有20年投研经验,中国第一代明星基金经理。参与筹建华夏基金、湘财合丰基金(泰达宏利前身),曾任泰达宏利基金总经理。
淡水泉投资。疑似千亿级别私募。成立于2007年,创始人赵军,原嘉实基金总裁助理,奉行价值投资。据传其有着超越一般卖方研究所的研究人员阵容,覆盖全行业。
高毅资产。疑似千亿级别私募,据传规模甚至超越淡水泉。董事长邱国鹭曾任南方基金投资总监和投委会主席,在基金业19年的履历中包含了60亿美元私募资产管理公司合伙人、跨国对冲基金共同创始人、2800亿公募基金公司投研负责人等从业人员
4. 证券公司推出的私募基金靠谱吗?
要判断一只私募基金是否靠谱,这里主要涉及两个问题,第一怎么判断这是一只合法合规的私募基金?第二,怎么判断一只私募基金的业绩的好坏?第一个问题我们应该知道到底私募是什么基金,私募基金包括哪些产品。第二个问题,我们要从哪几个角度去判断一只私募基金的业绩是否靠谱。
如何判断这是一只合法合规的私募基金?在这里我们首先要明确的是,不是只有私募基金公司发行的产品才叫私募基金,而是只要是合规金融机构发行的,包括银行、信托、公募专户、券商、期货公司、私募基金,以非公开方式向特定投资者募集资金而成立的基金,都叫私募基金。
包括银行发行的私募产品、券商发行的小集合、公募金发行的专户产品、信托公司发行的信托产品、期货资管发行的集合计划都是私募基金,都算是私募产品,因为他们都符合私募产品的相关规定和条件。
比如期货资管(合格金融机构)发行的集合计划一般都是需向合格投资者募集,且单个资产管理计划委托人不得超过200人(非公开发行),投资于单只私募基金的金额不低于100万(合格投资者)。
比如券商(合格金融机构)发行的小集合资管计划,也称限额特定理财产品,就是限定客户数量在200人以内(非公开发行),产品存续期规模在10亿元以下,单个客户参与金额不低于100万(合格投资者)的集合计划。
其他银行、公募专户或者信托发行的产品都类似,这些都是写在基金合同当中的,因此都算是私募基金。也就是说只要是你看到产品说明书或者基金合同中写明是信托、券商、公募、期货或者经备案的私募基金发行的产品,你就能够基本判断,这是一只合法的私募基金,程序方面没什么问题。
唯一需要特别关注的就是私募公司发行的私募基金。因为目前私募基金公司是不需要前置审批的,只需要通过备案即可。因此私募基金行业鱼龙混杂,既有行业龙头私募,也有很多浑水摸鱼的机构。
根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示,截至2019年2月底,已登记私募基金管理人24380家,已备案私募基金75222只。这里面包括8997家私募证券投资基金和14685家私募股权、创业投资基金。
而银行、公募、信托、券商、期货等金融机构都是受到银保监会的严格监管的,在发行产品的可信度方面还是比较高的。而私募基金由于实行的是备案制,发行机构的实力也就良莠不齐,这里面也经常出现一些失联的机构或者跑路的,因此就安全性方面,私募公司发行的私募基金是相对要弱于被监管的金融机构的。
为了提示投资者这种风险,基金业协会也会定期在其官网上公布这些失联的私募公司的名单,因此在判断私募基金合法性的时候,尤其是涉及到是私募公司的产品就要特别留意了,一定要去基金业协会的网站上去了解公司的基本情况以及发行的产品是否通过了备案。
通过基金业协会的官网,可以查询公示的私募基金管理人的基本信息,从业人员的信息等等,也可以通过资本市场违法失信信息公开查询平台该基金是否存在违法违规的情况。
如何选择私募基金因为银行的私募基金比较少,而信托的私募基金大部分都是固定收益产品,而公募专户一般业绩都是不公开的,目前市场上主要的私募基金大部分都是私募公司发行的产品,因此下面的讨论就以私募公司发行的私募基金产品进行举例说明。
个人认为要选择一只好的私募产品,一定要看两个方面:管理人的从业经历以及过往业绩。
1、管理人的从业经历
私募基金靠的就是基金经理,即使有完善的投研团队和投资体系也需要有一位好的基金经理来实施,因此基金经理毫无疑问是一只私募产品的灵魂人物。这也是为什么陈光明、付鹏博、丘栋荣在离开原来的券商或者基金公司以后,还能有如此大的号召力的关键原因。
因此私募基金管理人的从业经历,包括从业年限、过往管理的产品规模、产品的业绩都是需要我们重点关注的。这也是银行代销私募基金的白名单中的指标,也就是说并不是随便一只私募基金都能够进入银行或者券商代销体系的,需要进入其内部的白名单,才有机会进入银行或者券商的渠道进行销售。
比如目前市场上最在乎的银行白名单就是是工行和招行。工行可委托管理的资金量最大,但是一般要求合作私募的管理规模在20亿以上;而招行则拥有超强的客户销售能力,陈光明的那700亿基金的销售就是出自招行之手,可见其非同一般的销售能力。
而个人认为管理人的从业经历主要就是两个方面,一个是从业年限,另一个就是从业背景。
从业年限我觉得从业年限是一个投资人最基本的要求,因为中国证券市场从1992年正式成立到现在也就不到30年的历史,如果从业年限不在10年以上,个人认为这个基金经理的经历还是太不够的,即使现在是成功的,但是迟早就要栽跟斗的。因为以前资本市场还不成熟,过去的成功经验都是有时代背景的,它不一定适用于现在。而投资说的是谁走的远,而不是看谁一下子蹦的高。就算你这两年蹦得再高,过两年你已经在市场上消失了,那别人只需要走多两年就能够超越你。
这并不是说从业年限短的就没有出色的基金经理,也不排除是有天才的。在中国证券市场这么短的历史中,最起码要经历过2轮以上完整的牛熊(差不多就是10年左右),历经考验还能屹立不倒的,才值得去关注。
从业背景私募根据基金经理的从业背景,一般可以分为民间派、券商派和公募派。因为以前几乎绝大部分的基金经理都是从这三个背景出来的,现在还可以细分为海外派、学者派等等,个人觉得这个分类对于我们没什么意义就不展开了。
为什么要关注基金经理的从业背景呢?因为投资讲的是谁走得远,而不是比谁走得快,从业背景将在很大程度上决定了这家私募是否能够走得远。
民间派曾经是最受市场关注的,因为太多股神和创富股市,确实是夺人眼球,包括泽熙投资的徐翔、创世翔的黄平,他们无一都曾有着傲视群雄的业绩,但最终却轰然倒塌。究其原因,和民间派成长的资本市场环境是息息相关的。以前A股是庄股横行的年代,内幕交易、操纵股价那是获取超额收益的“工具”,也是当时的市场特点,这些私募也就逐渐以此形成了自己的和核心竞争力。但是随着制度的不断完善,这些曾经的“工具”都受到压制,市场开始回归到投资的本质,他们赖以生存的市场土壤已经不复存在,那他们怎么能保持这么高的收益呢?
而公募派和券商派出身的基金经理,则拥有更为完善、规范的投资体系,往往能够走的更远。这一点,我们从目前百亿私募的名单中就能看得出来,几乎都是公募派或者券商派。
我们不能简单的根据从业背景来区分基金经理的能力和水平,但是从业背景确实也对私募公司的业务发展和业绩稳定性产生着潜移默化的影响,尤其是在以前的资本市场环境中成功的民间股神。这些私募基金的稳定性和持续性确实比不上券商派或者公募派,这一点是值得我们投资者去关注的。
2、管理人的过往业绩
在了解了基金管理人的从业经历以后,就需要关注这个基金管理人在过去的从业中,取得了怎么样的管理业绩,但要看的是多大的规模出的业绩。
历年的私募冠军绝大部分都有一个特点,就是在夺冠后的第二年,受到市场各路资金的追捧后,规模快速上升,然后产品净值出现巨大亏损,最后消失在资本市场中。
这一现象被称为私募冠军魔咒,比如2008年的私募冠军金中和投资,当年收益率23.87%,2015年因恒顺电气内幕交易被罚252万,并给与曾军警告;2009年的私募冠军新价值投资,当年收益率192.57%,2017年收到证监会的罚单,2018年则在金刚玻璃上遭遇股权冻结;2010年的私募冠军世通资产,当年收益率96.16%,2012年旗下的两只产品都遭遇了清仓;2013/2014年唯一一家连续两年的私募冠军创势翔,2013年收益率125.55%,2014年收益300.08%,2016年因操纵影响“辉丰股份”“汉缆股份”等6只股票的股价被处罚6221万。
这些基金经理都有着辉煌的过往业绩,但却几乎没有几个能够坚守到最后。而其共同的特点就是在创造这些业绩的时候,都是通过一个规模不大的产品实现的超人业绩,通常产品规模在5000万-1亿之间,而一战成名后所带来的的规模膨胀反而成为了他们业绩的拦路虎。
因为管理小资金和管理大资基金的操作方法、管理体系是完全不一样的,这也是为什么即使是行业大佬,在发行产品的时候也会限定规模的最主要的原因。比如陈光明的睿远基金,在今年发行的睿远成长价值混合就为该基金A、C两类份额分别设置了50 亿和10亿的募集规模上限,因为他们知道业绩会随着规模的增长有递减的边际效应,控制资金的规模是保证投资方法能够得到优先实施的关键措施之一。
如何借助第三方平台对私募基金进行分析现在的私募产品非常多,根据投资策略可以分为六大类,因此在具体分析一个私募基金业绩的时候,我们可以借助一些第三方网站的数据进行综合分析。
可以通过查看公司的概况,了解公司的成立时间、投研团队人数、管理基金数量及基金经理人数等基本信息,然后重点关注基金经理的从业经历。
然后看这家基金公司旗下所有产品的业绩情况,重点是看中长期3-5年的业绩,这样才更有确定性。从下面这个表,我们可以明显的看出来,这家基金公司虽然近6个月以来的短期业绩表现一般,但是2-5年的业绩是明显处于行业上游的。
最后,我们再回到一只基金的具体业绩上看,分析其历年的业绩表和风险评估指标。从年度业绩表我们可以明显得看得出来,这是一只非常稳健的基金,在2016年和2018年这样的熊市行情中,基金的跌幅都控制在了6%以内,即使是2018年这样的大熊市,基金的跌幅也没有超过5%,成立以来产品的收益率高达178.41%,年均收益率25.48%。
回到风险评估指标上看,这只基金成立以来最大的回撤仅有18.78%,要知道其是经历了2015年这样的市场考验的;成立以来的年化波动率不到20%,足以说明这是一只非常稳健的私募基金。
总的来看,我们在选择一只私募基金的时候,首先必须看这只基金的合法性,是否是合格的金融机构发行的私募产品,如果是,我们再去接着往下看。
其次,我们要看这只基金的管理人的过往从业经历,从业年限太短,从业背景语焉不详的或者出身民间的,我们就要特别小心,要关注其公司发展的安全性和长远性。
接着,我们才是看业绩,而业绩要对应管理规模去看。规模太小,取得收益再高也是有运气成分的。一般看基金管理人是否有长期的(一般10年)稳定的资金管理经验,如果有的话,至少说明这位基金经理不会乱来。
最后,我们借助一些第三方网站对这家私募公司和私募基金的情况进行详细分析,以便了解这只基金收益和风险特征,以便进一步判断其是否合适我们自身的需要。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
5. 私募基金从业人员的发展前景怎么样?
中国证券投资基金业协会数据显示,2016-2021年,我国存续私募基金管理人呈逐年递增趋势变化,2021年我国存续私募基金管理人数量达24610家,较2020年增加49家;2022年一季度,我国存续私募基金管理人数量达24611家,较2021年同期增加78家。
按私募基金管理人类型看,2021年我国私募证券投资基金管理人数量达9069家,同比增加161家,占比36.86%;私募股权、创业投资基金管理人数量达15012家,同比增加26家,占比61.02%;其他类型私募基金管理人数量达520家,同比增加138家,占比2.11%。
2022年一季度,我国私募证券投资基金管理人数量达9117家,同比增加189家,占比37.06%;私募股权、创业投资基金管理人数量达14993家,同比增加9家,占比60.94%;其他类型私募基金管理人数量达492家,同比增加120家,占比2.00%。
从注册地来看,上海市、深圳市、北京市是私募基金管理人数量最多的地区,截至2022年一季度末,上海市已登记私募基金管理人数量为4532家,占比达18.41%;深圳市已登记私募基金管理人数量为4273家,占比为17.36%;北京市已登记私募基金管理人数量为4261家,占比17.31%。上海市、深圳市、北京市已登记私募基金管理人数量合计占比达53.08%。
截至2021年末,我国存续私募基金数量达124117只,较2020年末增长27299只;私募基金管理规模达16.96万亿元,较2020年增长3.79万亿元。
2022年一季度,我国存续私募基金数量达129955只,较2020年同期增加27103只;私募基金管理规模20.38万亿元,较2020年同期增加3.16万亿元。
从各地私募基金管理规模来看,上海、北京和深圳依然排名前三位。2022年一季度,上海市私募基金管理规模为52194亿元,占比25.96%;北京市私募基金管理规模为44315亿元,占比21.745%;深圳市私募基金管理规模为23688亿元,占比11.62%。
—— 更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国私募基金行业市场前瞻与战略规划分析报告》
6. 在股市中以个人名称出现在股东排行是不是私募基金?
不是的 私募基金在F10中一般以信托计划、有限合伙企业形式体现; 信托计划多为结构化信托一般二级进入,有限合伙企业多为一级一级半进入。
7. 知名私募公司排名?
1、CVC为全球十大私募基金之一,管理资金逾230亿美元。该公司是全球一级方程式赛车(Formula1)的主要股东,过往较为注目的投资包括英国汽车协会(AA)及意大利黄页(Italian YellowPages)。至于亚洲地区,CVC过去曾投资26个项目,企业价值逾162亿美元,与其他著名私募基金如KKR及凯雷齐名。
2、黑石基金:华尔街是世界的金融中心,黑石集团更堪称华尔街上最知名的私募基金。黑石的成功,离不开史蒂夫·施瓦茨曼的功劳,他靠着一系列眼花缭乱的交易以及破纪录的并购,被称作黑石集团的“精神教父”,他被《财富》杂志誉为“华尔街新一代的领军人物”。
3、凯雷投资集团(Carlyle Group): 成立于1987年,创办人:大卫鲁宾斯坦因。现拥有39只基金,管理资金总额390亿美元,位列世界私募基金公司前茅。业务遍及世界各地。
凯雷号称“总统俱乐部”。其经营思想是:“如果你把有钱人和有权人聚到一起,有权人能得到钱,有钱人能得到权”,也就是中国人熟知的“权钱交易”。
成员包括:美国前国防部长弗兰克.卡路西(助凯雷成为美国第11大军火商);前总统老布什(助凯雷、摩根大通以4.3亿美元收购韩国韩美银行,再以27亿美元卖给花旗集团);英国前首相约翰.梅杰(助凯雷在欧洲设立11亿美元的凯雷基金),以及菲律宾前总统、美国前国务卿、泰国前总理、德意志银行前行长以及IBM、雀巢、波音、BMW、东芝等世界最大企业的高官。
2000年凯雷进入中国。到2006年6月,在中国投资21个项目。在中国的投资项目一般不超过5000万美元,凯雷偏爱和别的投资机构联合行动以降低风险,偏爱投资行业领先或者技术领先的公司,且有很强的控制欲。 2005年8月,凯雷和软银联手注资顺驰置业。2005年,凯雷和保德信以4.1亿美元购入太平洋人寿的24.975%(非一次性投入),被质疑为贱卖;入股中国最大的实木地板生产企业安信地板;2006年用2.75亿美元绝对控股中国工程机械龙头徐工机械,遇到全社会抵制。从中获得的基本经验是:“项目成功在很大程度上取决于政府关系的搭建”。
4、KKR(Kohlberg Kravis Roberts & Co) 成立于1976年,是全球私募基金业的开创者。业务主要加拿大、欧洲等地。擅长管理层收购。其投资者包括企业及公共养老金、金融机构、保险公司以及大学基金。30年累计完成146项私募投资,交易总额2630亿美元。至2006年9月投资270亿美元,获得700亿美元回报。
2006年初,KKR在香港和东京设立了分支机构,投资重点日、中、韩。公司网站宣称,投资原则是“控股行业中的龙头企业”。 2006年,在山东济南锅炉集团改制并购案中失败。济南锅炉集团为国家大一型企业,在循环流化床锅炉(CFB)领域国内领先。2005年酝酿改制,在初选战略合作伙伴名单中列入KKR。后外资公司全部出局,后一家国有企业参股。
在中国聘请的高管: 董事总经理刘海峰:曾任摩根士丹利亚洲部联席主管,领导蒙牛、平保、南孚、海螺水泥、恒安国际、山水水泥等投案资。 董事总经理路明:曾任摩根大通亚洲投资部合伙人,常驻香港。 JohnBond:曾任汇丰控股主席,现沃达丰集团主席、上海市长国际商界领袖顾问委员会主席、中国发展论坛委员、香港行政长官国际顾问委员会成员。 中国区资深顾问:柳传志(全国工商联副主席)、田溯宁(中国网通前副董事长兼CEO)。
5、华平投资集团 (Warburg Pincus): 号称美国历史最久的私募资本之一。1995年至今,华平在20余家中国公司投资超过5亿美元,包括亚信科技、卡森实业、港湾网络、富力地产。2004年12月联手中信等收购哈药集团55%股权,创第一宗国际基金收购大型国企案例。2006年投资国美电器和银泰百货。2007年以3000万美元,以股权投资的方式部分买下中凯开发,获得了一个具备中国房地产开发资质的壳。进一步展开在华地产投资业务。
目前,华平集团在中国及全球范围内的投资集中在医药及生命科学、通讯及高科技、金融服务、制造业、媒体及商业服务、能源和房地产等行业,用于投资的基金包括目前管理的100余亿美元及新近募集的80亿美元。
6、德州太平洋集团:
在全球所管理的资金超过300亿美元。 旗下的亚洲投资机构--新桥投资,命名为德州太平洋-新桥(TPG-Newbridge)。新桥集团成立于1994年。1999年出资5000亿韩元收购南韩第一银行51%的股权。中国网通收购亚洲环球电讯,新桥投资出过力。收购深发展银行为中国上市银行外资并购第一案。参与过联想收购IBM个人电脑。
7、汉鼎亚太: 总部在美国,1985年由徐大麟和Hambrecht &Quist合资成立,总规模约21亿美元,管理过19只基金,投资回报率超过30%,投资星巴克、希尔顿中国区酒店等。2007年初募集到5亿美元,成立了亚太增长基金V,用于在大中华区、日本和韩国等北亚地区的私有股权和并购方面的投资活动。
8、贝恩资本: 成立于1984年,资产超过250亿美元。已完成200多个股权投资,总值超过170亿美元。2006年初以30亿美元先进收购著名半导体公司—-德州仪器旗下的传感器与控制器业务部门。
2006年12月,据传正在募集10亿美金的首只亚洲基金,专注于投资中国与日本。参与海尔收购美泰克。
国内的话有有深国投、平安、鹏华私募基金有限公司、国信私募基金机构,这些都是深圳的,还有北京的杰思汉能资产管理有限公司和肖华管理。
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